在去杠杆和强监管的双重打压下，近期国内资本市场发生了不少波动，投资者情绪难以稳定，各板块和概念也快速轮换，捕捉难度较大。在这种情况下，量化投资以其理性和稳健的特点，得到了越来越多投资人的重视。那么，量化投资是如何做到稳如泰山的呢？

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量化投资是基于概率统计等数学理论，通过大数据分析，结合多种金融衍生对冲工具，研究金融市场各种结构性投资机会，并由此形成投资模型和系统化投资过程。

量化投资不仅需要同时监测股票市场、固收市场、商品交易等多个市场变化，还须对交易进行监控及策略研发等。所以，量化投资稳定的特质正是得益于其与生俱来的几大优势：

1. 系统化的投资模型。

量化投资是基于模型进行投资，极大程度上避免了人为的非理性干预，而人的非理性行为正是助长市场波动、给投资人带来亏损的主要原因，在非理性决策的时候，很容易进行追涨杀跌的行为。量化投资严格遵守模型的结果，因此可以理性分析和面对市场的各种情况。

2. 对投资进行充分分散。

诺贝尔经济学奖得主马科维茨表示：“投资界唯一存在的免费午餐就是分散化。”分散化投资有很多好处，但核心优势是可以在保持风险的情况下提高收益，或在保持收益的情况下降低风险。量化投资可以充分利用资产和策略的相关性互补作用，做到收益来源和投资风险的充分分散。一般来说，量化选股策略会同时投资近百只股票，量化CTA会同时投资几十种商品，极大程度上降低了踩到地雷的风险。

3. 对冲和控制风险。

量化对冲选股会使用衍生品对冲市场风险，对冲后投资组合呈现市场中性，因此可以有效的控制组合的波动，尤其是发生系统性风险时，在无需进行人工干预的情况下，即可天然的规避市场的大幅下跌。同时，量化投资高度重视风险管理，内嵌了多样化的系统化风控措施，及时有效的控制各类投资风险。

4. 投资策略的多元化。

使用多策略的量化投资，与单一股票投资相比具有更多的收益来源。量化模型既可以用在股票上，也可以用在商品债券以及其他资产上，既可以用在现货上，也可以用在期货上，还可以用在各类资产之间寻找套利机会。同时还可以根据策略的周期性表现，通过策略间的周期性配置，稳定组合波动，提供更优的收益。若某一策略不适合当前的市场，则会降低分配给该策略的资金比重，如果因监管变化等情况导致某一类资产较难开展投资时，也可以保证组合内仍然有其他的策略获取收益。

因此，量化投资的操作灵活度较大，收益水平与市场行情相关度较低，作为一种可以穿越牛熊的稳健投资方式，在国际上已经得到了投资机构的充分认可。目前在国内虽还处于起步阶段，但随着股指期货的各项限制开始放松，监管层对股指期货和量化对冲行业松绑的决心明显，量化对冲类产品将迎来新的发展契机，将成为稳健型投资人的首选配置。（来源：股海老靳）